समीर नेसरीकर मध्यंतरी मर्सिडीज बेंझच्या उच्चपदस्थ व्यक्तीने असं विधान केले होते की, ‘एसआयपी’मुळे लक्झरी गाड्यांच्या विक्रीवर प्रतिकूल परिणाम होत आहे. त्यांचे हे म्हणणे अर्थातच विपणन डावपेचाचा भाग होता. तरी अशाश्वत स्थायीभाव असलेल्या भांडवल बाजारात, ‘एसआयपी’च्या माध्यमातून नोव्हेंबर महिन्यात विक्रमी १३,३०६ कोटी रुपयांची गुंतवणूक ही निश्चितच आश्वासक आहे. ही खरे तर सुरुवातच आहे. देशाच्या अनेक छोट्या शहरात, गावांमध्ये आज म्युच्युअल फंडाचा हळूहळू शिरकाव होतो आहे. पारंपरिक गुंतवणूक साधनांवर मिळणाऱ्या दोन आकडी व्याजदराचा जमाना कसा होता हे आता अर्थइतिहासाच्या पुस्तकात वाचायला मिळेल, अशी एकंदर स्थिती आहे. महागाई मात्र दोन आकडी संख्येत दिसू शकते तेव्हा त्यावर मात करायला भांडवल बाजारात गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे. करोना काळात लाखोंच्या संख्येने उघडलेल्या डिमॅट खात्यांमधून आजचा तरुण बाजारात ‘ट्रेडिंग’ करतो. त्यातून संभवणाऱ्या नफ्या-तोट्याचा विचार बाजूला ठेवला तरी एक पिढी भांडवल बाजाराशी जोडली जात आहे. गुंतवणूक पंडितांचा ‘ट्रेडिंग’वर आक्षेप असतो, कारण ते बहुतांश वेळेला ‘इंज्युरीअस टू वेल्थ’ धाटणीचे असते. सेहवागची पायांची हालचाल जास्त नव्हती पण त्याने ‘हॅन्ड आय कोऑर्डिनेशन’च्या जोरावर अमाप धावा काढल्या. तसे अपवाद इथेही आहेत. याचबरोबरीने चांगल्या समभागांमध्ये आपण दीर्घ कालावधीसाठी अभ्यासपूर्ण गुंतवणूक केली पाहिजे. परंतु सर्वसामान्य माणसांना नोकरी धंद्यातून वेळ मिळत नसल्यामुळे समभागसंलग्न अर्थात इक्विटी म्युच्युअल फंड हा दीर्घकालीन जीवन उद्दिष्टपूर्तींसाठी एक सक्षम पर्याय आज आपल्यासमोर आहे. समुपदेशन करताना वेगवेगळे अनुभव नित्याचेच आहेत. भांडवल बाजार म्हटले की, काही माणसे त्यातील ‘जोखीम’ या मुद्द्यावर अडून बसतात. आपला कष्टाचा पैसा नेहमीच सुरक्षित राहिला पाहिजे, अशी त्यांची आस, मागणी असते. शेअर पडला तर म्युच्युअल फंडाच्या मालमत्ता मूल्यावर (एनएव्ही) परिणाम होतो. माझे त्यांना हे सांगणे असते की, टाटा समूह, रिलायन्स, मारुती या सारख्या कंपन्यांची त्यांच्या भविष्यकालीन योजनांसाठी ‘काही हजार कोटी’ रुपयांची भांडवली गुंतवणूक होत असताना, शेअरचा भाव वाढण्यात आपल्यापेक्षा त्या कंपनीच्या व्यवस्थापनाला जास्त रस आहे. अशा कंपन्यांना भारताच्या उज्ज्वल भविष्याचे चित्र दिसते आहे. हेही पक्के लक्षात ठेवायचे की, कमी कालावधीत भांडवल बाजाराची दिशा सांगणे कठीण आहे. परंतु दीर्घ काळात भारतीय भांडवल बाजाराची स्थापित चांगली कामगिरी सर्वज्ञात आहेच. तेव्हा ज्यांची अजूनपर्यंत म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक नाही, त्यांनी जाणीवपूर्वक निर्णय घ्या, आपल्याला एक छोटीसी सुुरुवात करायला काहीच हरकत नाही. सुरुवातीला लिक्विड फंडात गुंतवणूक करा, म्युच्युअल फंड कसे काम करतात हे समजून घ्या. त्यानंतर आपल्याला आयुष्यातील वेगवेगळ्या उद्दिष्टांसाठी (यात मर्सिडीजही आलीच!) समभागसंलग्न गुंतवणुकीकडे वळता येईल. समभागसंलग्न गुंतवणुकीतील लार्ज कॅप, लार्ज अँड मिड, मिड, स्मॉल, फ्लेक्झी, मल्टी, इंटरनॅशनल श्रेणी स्वतःहून किंवा या क्षेत्रातील तज्ज्ञाकडून समजून घ्या. लहानपणी आपण सर्वानीच ‘संयमाचे फळ’ नावाची गोष्ट वेगवेगळ्या स्वरूपात ऐकली असेलच. सोबत एक तक्ता जोडत आहे, त्याचे नाव आहे ‘म्युच्युअल फंडातील संयमाचे फळ.’ गेल्या दहा वर्षातील काही समभागसलंग्न योजनांचा वार्षिक वृद्धिदर यात दिला आहे. फंडाचे नाव गत १० वर्षांचा वार्षिक वृद्धिदर(३० नोव्हेंबर २०२२ रोजी, टक्के)एसबीआय स्मॉलकॅप २४.९१निप्पोन इंडिया स्मॉलकॅप २४.१९मिरे असेट इमर्जिंग ब्लूचिप २२.२५आयसीआयसीआय प्रुडेन्शिअल टेक्नॉलॉजी २१.८९कॅनरा रोबेको इमर्जिंग इक्विटीज २०.१०कोटक इमर्जिंग इक्विटी १९.२८एचडीएफसी मिड कॅप अपॉर्च्युनिटीज १९.०६एसबीआय मॅग्नम मिडकॅप १८.९८फ्रँकलिन बिल्ड इंडिया १८.८०युटीआय मिडकॅप १८.५६ वरील कोष्टकासंबंधाने जास्त काही लिहायची आवश्यकता नाही. वॉरेन बफे यांनी एकदा म्हटलेले आहे की, ‘अवर फेव्हरेट होल्डिंग पिरियड इज फॉरएव्हर.’ त्यांच्या या उक्तीप्रमाणे आपण सर्व जण समजदार आहातच. उमजून निर्णय घ्या. लेख लिहून पूर्ण केल्यावर एका जुन्या मित्राचा फोन आला. तो राहतो मुंबईतच, तरी त्याच्याशी खूप वर्षांनी बोलणे झाले. इकडच्या तिकडच्या गप्पा झाल्यावर त्याने एक बाउन्सर टाकला. ‘तुझी काही आर्टिकल्स वाचली मध्यंतरी, तू म्युच्युअल फंडात खेळतोस ना?’ काय बोलावे यावर!अर्थसाक्षरतेचे व्रत सोपे नाही. माइल्स टू गो… (लेखक मुंबईस्थित गुंतवणूकविषयक अभ्यासक आहेत.) sameernesarikar@gmail.com